Bài viết này sẽ giải thích định nghĩa thanh khoản ngoại ân hận cũng như rủi ro thanh khoản, rốt cục đưa ra hiểu biết tổng thể về tính thanh khoản và tầm ảnh hưởng đối với đàm phán ngoại hối ở sàn giao dịch forex uy tín nhất thế giới.
Thanh khoản là gì và vì sao nó quan trọng?
Tính thanh khoản trên thị trường ngoại hối hận được khái niệm là khả năng một cặp tiền tệ được giao dịch (mua/bán). Khi đàm phán những cặp tiền chính, bạn đang đàm phán trên một thị trường khôn xiết thanh khoản. Tính thanh khoản sẵn có của các tổ chức tín dụng giúp các bạn thuận tiện tham dự hoặc rời khỏi giao dịch (cặp tiền) mà bạn chọn.
chẳng phải hầu hết những cặp tiền đều có tính thanh khoản. Trên thực tiễn, các loại tiền có xu hướng có mức độ thanh khoản khác nhau tùy thuộc vào việc chúng là những cặp chính, phụ hay ngoại lai (exotic pair - gồm những cả những loại tiền của thị phần mới nổi). Tính thanh khoản giảm dần khi nhà giao chuyển dịch trong khoảng những cặp chính sang các cặp phụ và rốt cuộc là những cặp ngoại lai.
Tính thanh khoản cao trong ngoại hối kể tới một cặp tiền tệ có thể được mua/bán ở các quy mô đáng nói mà không có sự dị biệt to về tỷ giá ăn năn đoái (mức giá). Những cặp tiền tệ chính (có tính thanh khoản cao) cần lưu ý:
EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, EUR/GBP, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF, NZD/USD.
Xem thêm: mô hình cái nêm
Tính thanh khoản thấp trong ngoại ân hận kể tới một cặp tiền tệ không thể được mua/bán ở những quy mô đáng nhắc mà không có sự khác biệt to về giá tiền tỷ giá ăn năn đoái. Ví dụ như: PLN/ZAR (tôi cá là bạn có thể còn chưa nghe tới tên những đồng tiền này).
Ba dấu hiệu để phân biệt thanh khoản cao và yếu trên thị phần forex
từ quan điểm của nhà đàm phán, một thị trường kém thanh khoản sẽ có những động thái hỗn loàn hoặc gaps vì khối lượng sắm hoặc bán có thể rất chênh lệch. Thị phần có tính thanh khoản cao thường ít xảy ra những trắc trở này. Đông đảo các nhà đàm phán cần một thị phần thanh khoản vì rất khó điều hành rủi ro ví như bạn đi sai hướng trong một thị trường kém thanh khoản.
1. Gaps lúc giao dịch ngoại ăn năn
Gaps trong ngoại ăn năn thường thi thoảng lúc xảy ra và thường xuất hiện vào đầu tuần thương lượng, sau một thông tin quan trọng nào đó được công bố vào thời khắc nghỉ cuối tuần.
các biểu đồ dưới đây biểu lộ sự dị biệt về tính thanh khoản giữa thị phần chứng khoán và thị phần ngoại hối.
Chỉ số FTSE 100 cho thấy tương đối đa dạng gaps
thị trường forex cho thấy ít hoặc gần như thường có gaps
Một thị trường giao dịch 24 giờ một ngày như thị trường ngoại hối hận được coi là thanh khoản hơn và có xuất hiện ít gaps. Điều này cho phép những nhà thương lượng ra vào thị trường theo quyết định của họ. Một thị phần chỉ giao dịch trong một phần thời kì như thị phần Chứng khoán Hoa Kỳ hoặc Sở giao dịch hàng hóa tương lai, giá mở cửa có thể biến động nếu tin tức qua đêm xuất hiện trái với kỳ vọng đám đông.
Xem thêm: mô hình 2 đáy
2. Chỉ số thanh khoản
các nhà môi giới thường cung ứng khối lượng mua bán của quý khách của họ trên biểu đồ, nhờ đó nhà giao dịch có thể Tìm hiểu tính thanh khoản của thị phần. Chỉ báo thanh khoản ngoại ân hận này được giải thích bằng cách phân tích những thanh trên biểu đồ khối lượng.
Mỗi thanh khối lượng đại diện cho khối lượng được đàm phán trong một khoảng thời kì cụ thể, Bởi thế cung cấp cho nhà giao dịch một ước tính thanh khoản thích hợp. Điều quan trọng cần nhớ là hầu hết các nhà môi giới chỉ phản ánh dữ liệu thanh khoản của riêng họ chứ không hề tính thanh khoản đại quát của thị phần ngoại hối. Tuy vậy, việc dùng tính thanh khoản của nhà môi giới làm thước đo có thể đại diện cho thị phần bán sỉ một cách phù hợp tùy thuộc vào quy mô của nhà môi giới.
3. Thanh khoản thị trường trong những thời khắc khác nhau
Tính thanh khoản trong ngoại ăn năn có thể thay đổi tại từng thời khắc trong ngày thương lượng. Các thời điểm như phiên châu Á thường có thanh khoản và độ biến động thấp. Những phiên thị chính như phiên London và phiên Mỹ, giá có xu thế bứt phá hơn và biến động % to hơn trong ngày.
thời điểm trong ngày mà có khả năng thấy những động thái lớn nhất là phiên sáng Mỹ vì nó trùng với thời điểm của phiên châu Âu/London, chỉ riêng phiên này đã chiếm hơn 50% tổng khối lượng toàn cầu hàng ngày. Bạn thường sẽ thấy sự sụt giảm mạnh về chừng độ biến động vào phiên chiều của Mỹ, trừ lúc Ủy ban thị trường Mở Liên bang (FOMC) đưa ra một thông tin bất thần.
Xem thêm: đánh giá sàn hotforex
Rủi ro và cơ hội
Mối quan hệ giữa rủi ro và thời cơ trên thị trường tài chính phần lớn luôn luôn tương hợp, Vì thế việc hiểu những rủi ro liên quan tới thương lượng phải được xem xét.
Một thí dụ cơ bản về rủi ro thanh khoản trên thị trường ngoại hối là cuộc khủng hoảng đồng Franc Thụy Sĩ vào năm 2015. Ngân hàng trung ương Thụy Sĩ tuyên bố họ sẽ ko còn neo giữ tỷ giá đồng Franc Thụy Sĩ so với đồng Euro khiến thị phần liên ngân hàng bị phá vỡ do thiếu đi nguyên tố định giá. Điều này dẫn tới việc các nhà môi giới không thể sản xuất thanh khoản CHF. Lúc giá liên nhà băng (xương sống của định giá ngoại hối) quay trở lại, tỷ giá EUR/CHF đã khác xa so với trước đấy. Điều này dẫn tới số dư account quý khách đối với những CHF sẽ bị tác động. Mặc dầu các sự kiện “Thiên nga đen” này rất thi thoảng, nhưng chúng ko phải là không thể xảy ra.
những nhà giao dịch ngoại hối cần quản lý những rủi ro thanh khoản này bằng cách giảm đòn bẩy hoặc sử dụng những điểm ngừng, theo ấy nhà môi giới có bổn phận tuân theo giá thành dừng của bạn. Không nên bỏ qua việc cân nhắc các lựa chọn giữa rủi ro thanh khoản và lợi nhuận mà nên được đưa vào như một phần quy trình phân tách giao dịch.
